2月18日，備受市場矚目的電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃正式出臺。當天，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，審議并原則通過電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。  

　　“在‘十一五’規(guī)劃的基礎(chǔ)上，將扶持政策細化并聚焦到具體行業(yè)甚至項目上，是電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的一大亮點?！币晃粯I(yè)內(nèi)專家指出，雖然對充滿期待的整個行業(yè)而言，這種以“重點工程”投資拉動為主的振興方式，仍然沒有從根本上解決國內(nèi)企業(yè)自主創(chuàng)新所面臨的深層次問題。但在目前電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)急速下滑的趨勢下，振興規(guī)劃將有效拉動內(nèi)需，擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模；提升產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)水平和競爭力。  

　　電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的緊急出臺，顯然與目前電子信息產(chǎn)業(yè)遭受全球金融危機沖擊、發(fā)展呈現(xiàn)急速下滑趨勢有著密切的關(guān)聯(lián)。  

　　自去年7月以來，國內(nèi)電子信息業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)急速下滑趨勢，集中體現(xiàn)在出口大幅下滑、絕大部分行業(yè)和骨干企業(yè)面臨嚴重困難，以及利用外資額下降三個方面。根據(jù)工信部統(tǒng)計：2008年，電子產(chǎn)品銷售收入單月增速從年初的17％急速下滑到10月份的1.9％；電子信息產(chǎn)品出口增速從5月份的32.6％下降到10月份的12％；2008年1月至10月，我國利用外資額同比下降14％，外資企業(yè)收入增幅比全行業(yè)低4.4個百分點。  

　　截至目前，無論是上游的半導(dǎo)體、電子元器件行業(yè)，還是下游的整機、軟件類企業(yè)，均遭遇了不同程度的影響。其中，鋁電解電容、印刷電路板等領(lǐng)域的骨干企業(yè)訂單同比減少了50％；太陽能電池行業(yè)海外訂單下降30％；集成電路產(chǎn)業(yè)增速從2007年的24.3％驟降至2008年1月至10月的7.1％；第四季度出現(xiàn)了近10年來首次負增長。一些骨干企業(yè)如中芯國際、華虹NEC、珠海炬力等銷售額大幅下降，并出現(xiàn)巨額虧損。  

　　而由于金融危機對電子信息產(chǎn)業(yè)影響具有一定滯后性，業(yè)內(nèi)預(yù)計2009年產(chǎn)業(yè)形勢可能更加惡化，如果不采取有效措施，銷售收入增速將繼續(xù)下滑甚至出現(xiàn)負增長，對GDP增速的負面影響十分顯著。  

　　對產(chǎn)業(yè)發(fā)展將起到積極作用  

　　針對目前電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展所面臨的困境，振興規(guī)劃確定了今后3年電子信息產(chǎn)業(yè)的三大重點任務(wù)：一是完善產(chǎn)業(yè)體系，確保骨干產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定增長，著重增強計算機產(chǎn)業(yè)競爭力，加快電子元器件產(chǎn)品升級，推進視聽產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。二是立足自主創(chuàng)新，突破關(guān)鍵技術(shù)，著重建立自主可控的集成電路產(chǎn)業(yè)體系，突破新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸，提高軟件產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展能力。三是以應(yīng)用帶發(fā)展，大力推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)模式創(chuàng)新，強化信息技術(shù)在經(jīng)濟社會各領(lǐng)域的運用，著重在通信設(shè)備、信息服務(wù)和信息技術(shù)應(yīng)用等領(lǐng)域培育新的增長點。同時提出了落實內(nèi)需帶動、加大投入、強化自主創(chuàng)新能力建設(shè)、促進發(fā)展服務(wù)外包、加強政策扶持等具體辦法。  

　　一位業(yè)內(nèi)專家告訴記者，作為嚴重依賴外貿(mào)拉動的產(chǎn)業(yè)，電子信息產(chǎn)業(yè)也需要擴大內(nèi)需，用國內(nèi)的消費來消化“過?！钡漠a(chǎn)能，抓住信息化建設(shè)機遇，拓展國內(nèi)消費市場，為電子信息產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定持續(xù)增長提供動力。他表示，此前商務(wù)部、財政部推廣的“家電下鄉(xiāng)”政策已經(jīng)取得了一定的成效。此前振興規(guī)劃再次提出落實內(nèi)需帶動問題，將有效抵消部分出口下降對電子信息產(chǎn)業(yè)帶來的不利影響。他建議將個人電腦納入“家電下鄉(xiāng)”范疇，并加大財政支持力度，推廣農(nóng)村的信息化建設(shè)。  

　　天相投顧研究員劉曉冬認為，政府在未來的相關(guān)政策將向優(yōu)勢軟件企業(yè)傾斜，由于目前優(yōu)勢軟件企業(yè)主要表現(xiàn)為規(guī)模優(yōu)勢，因此預(yù)計未來國內(nèi)軟件企業(yè)將呈現(xiàn)兩級分化的局面，優(yōu)勢企業(yè)將獲得更多的政策支持，并將不斷兼并具有一定競爭力的中小企業(yè)。他表示，在國內(nèi)上市公司中，看好在各細分行業(yè)具有優(yōu)勢地位的軟件企業(yè)，如軟件外包行業(yè)龍頭東軟集團、管理軟件行業(yè)龍頭用友軟件(23.14,-1.08,-4.46%)等。  

　　振興規(guī)劃針對目前制約我國軟件產(chǎn)業(yè)向高端發(fā)展的主要障礙是產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)水平落后這一現(xiàn)實問題，提出要立足自主創(chuàng)新，突破關(guān)鍵技術(shù)及重點發(fā)展方向。劉曉冬表示，上述政策的實施，將提高國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)含量，促進技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，促使本土軟件和服務(wù)替代進口，做強國內(nèi)軟件產(chǎn)業(yè)。看好產(chǎn)品具有國際一流水平的上市公司，如中文語音識別技術(shù)保持領(lǐng)先的科大訊飛(26.00,-0.83,-3.09%)、具備Lin鄄ux產(chǎn)業(yè)化能力的中國軟件(10.42,-0.72,-6.46%)等。  

　　帶來相關(guān)個股交易性機會  

　　最近幾個交易日，受電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃即將出臺消息的刺激，A股市場上相關(guān)個股均出現(xiàn)較為強勁的上漲。對此，中信金通證券投資顧問部研究員顧杵表示，振興規(guī)劃的出臺將對電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極作用，但短期之內(nèi)行業(yè)基本面并不會因為這些政策而發(fā)生根本性的改變。此前電子信息公司之所以表現(xiàn)較為活躍，主要是受消息刺激帶來的交易性機會。這些公司有望在規(guī)劃中受益，但受益程度難以測算，短期而言更多體現(xiàn)為題材性刺激因素。從投資角度而言，一方面要區(qū)分不同子行業(yè)的景氣情況，另一方面需要關(guān)注交易性機會。  

　　申銀萬國報告認為，相關(guān)受益公司將包括下列幾方面：  

　　一是與加強國產(chǎn)操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)、中間件、信息安全軟件以及基于國產(chǎn)基礎(chǔ)軟件的應(yīng)用軟件的開發(fā)和推廣應(yīng)用,實現(xiàn)關(guān)鍵領(lǐng)域基礎(chǔ)軟件的自主可控和實施政府國產(chǎn)軟件替代計劃有關(guān)的公司。這類公司包括同方股份(13.95,-0.99,-6.63%)、用友軟件、東軟集團、中國軟件等。  

　　二是推進軟件企業(yè)服務(wù)化轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展基于信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)的信息服務(wù)，扶持IT咨詢、管理、監(jiān)理／評測／認證、教育培訓(xùn)以及游戲動漫等產(chǎn)業(yè)發(fā)展,促進數(shù)據(jù)處理、呼叫中心、研發(fā)設(shè)計外包、人力資源、客戶支持等基于信息技術(shù)的現(xiàn)代服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)。該類公司包括東軟集團、浙大網(wǎng)新(4.56,-0.25,-5.20%)等。  

　　三是與支持優(yōu)勢企業(yè)并購重組有關(guān)，在集成電路、軟件、通信等重點領(lǐng)域,鼓勵優(yōu)勢企業(yè)整合國內(nèi)資源,支持企業(yè)"走出去"兼并擁有先進技術(shù)、核心專利和人才團隊的海外企業(yè)。該類公司包括用友軟件、航天信息(26.05,-1.52,-5.51%)等。  

　　四是加快信息技術(shù)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用，拓展產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。重點圍繞石化、電力、鋼鐵、機械、紡織、建材等領(lǐng)域的需求，提升信息技術(shù)支撐傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級能力。加速行業(yè)解決方案的開發(fā)和推廣，支持電子標簽（RFID）、汽車電子、機床電子、醫(yī)療電子、工業(yè)控制等產(chǎn)品和系統(tǒng)的開發(fā)和標準制定等。此類企業(yè)包括遠望谷(19.70,-1.29,-6.15%)、青島軟控(16.20,-0.54,-3.23%)、大族激光(7.73,-0.55,-6.64%)等。  

　　五是積極推動具有自主知識產(chǎn)權(quán)的金融（ATM、POS機等）、財稅（稅控收款機）等應(yīng)用系統(tǒng)設(shè)備的國內(nèi)市場應(yīng)用。此類公司包括航天信息、廣電運通(29.75,-1.56,-4.98%)、御銀股份(11.99,-0.56,-4.46%)、長城信息(6.42,-0.49,-7.09%)等。