現(xiàn)在可以從很多人口中聽到“信息消費”這個詞。

　　7月12日，中國總理李克強就在主持國務院常務會議時，提出要促進信息消費，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。工信部信息化推進司司長徐愈，則將此解讀為中國第一次出臺有關(guān)信息消費的政策。8月14日，中國政府進一步發(fā)布《關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的若干意見》。

　　資本市場立刻嗅到了什么。宏源證券恰好也選在這一天發(fā)布易歡歡等分析師合作撰寫的《大數(shù)據(jù)時代的跨界與顛覆：舊制度與大革命》。

　　在宏源證券副所長易歡歡看來，“信息消費”成為內(nèi)需拉動的新引擎，大數(shù)據(jù)將發(fā)揮野蠻人的角色：顛覆傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提升運營效率和結(jié)構(gòu)效率，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。

　　半年來，“信息消費”出現(xiàn)了哪些苗頭?

　　易歡歡從年初的股價走勢中看到了什么苗頭?他認為，信息板塊估值步步高升，信息消費將支撐長期看點。

　　二月份，新聞報道軍方遭黑客工具，信息安全受重視，信息安全相關(guān)標的出現(xiàn)一波上漲。

　　四月份，北斗板塊關(guān)注度提升，相關(guān)標的出現(xiàn)一波上升浪潮。

　　四月底到五月初，一季報超預期，公司強勢上漲。

　　五月中，海外市場大數(shù)據(jù)受到強烈追捧，國內(nèi)對應標的開始持續(xù)高漲，帶動了行業(yè)整體估值的上升。

　　六月份開始，“棱鏡門”事件開始發(fā)酵，相關(guān)標的隨著各路媒體對“棱鏡門”事件的不斷解讀以及泄露材料的不斷增加領(lǐng)漲行業(yè)板塊，并且受益標的從大數(shù)據(jù)處理、信息安全到基礎軟硬件生產(chǎn)全方位上漲。

　　在這段時間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)標的股價步入長期上升通道，國家及各地從政策角度不斷加大對于互聯(lián)網(wǎng)金融的重視。馬云作為銀行業(yè)門口野蠻人的代表，給銀行業(yè)帶來巨大壓力，以余額寶、現(xiàn)金寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品大賺眼球。

　　期間，阿里收購高德帶來投資者對于高德、四維等圖商投資價值的重新評估;阿里在線旅游布局帶來對應標的的價值重估;淘寶同學上線，帶動了互聯(lián)網(wǎng)教育概念標的的暴漲。

　　為什么提“信息消費”，非得強調(diào)一下大數(shù)據(jù)?

　　由于信息技術(shù)的快速發(fā)展，智能手機、平板電腦、穿戴式設備等電子產(chǎn)品在不斷加速滲透。在此基礎上產(chǎn)生越來越多的基于云服務的軟件應用。在軟件應用背后也聚集了大量的數(shù)字內(nèi)容。數(shù)字內(nèi)容最終又需要通過電子產(chǎn)品來展現(xiàn)。

　　三大產(chǎn)業(yè)之間形成了良好的協(xié)同互動關(guān)系，吸引了大量的消費用戶，并沉淀了大量的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)未來又將衍生出多種新型商業(yè)模式。

　　互聯(lián)網(wǎng)從媒體、零售和內(nèi)容開始，逐步向金融、醫(yī)療、教育、電視、建筑等行業(yè)滲入，融合形成新的商業(yè)模式。互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)本質(zhì)上對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的價值是核心要素的分配，是生產(chǎn)關(guān)系的重構(gòu)，提升運營效率和結(jié)構(gòu)效率。

　　在大數(shù)據(jù)時代，所有傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)都將面臨兩層競爭：第一層是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)機構(gòu)與跨界者之間的競爭，大量借助互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的跨界者紛紛侵占傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)域。

　　第二層是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的大企業(yè)與中小企業(yè)、全國性企業(yè)與區(qū)域性企業(yè)之間的競爭，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)打破了信息不對稱和物理區(qū)域壁壘，使得所有企業(yè)都將站在同一層面競爭，加劇了競爭激烈程度，加速企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。

　　在兩層競爭的推動下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)最終將形成大平臺+眾多小而美的產(chǎn)業(yè)格局。

　　在這個過程中，會衍生出兩大新的投資的機遇：一是互聯(lián)網(wǎng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化，大量互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將基于大量的用戶和數(shù)據(jù)資產(chǎn)進行跨界變現(xiàn);二是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化，面對新進入者的沖擊，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)將會積極進行自我變革，加大IT投入，進而帶動相關(guān)IT服務企業(yè)的增長。

　　大數(shù)據(jù)時代選擇是否能夠被顛覆的行業(yè)有兩個主要標準，第一是行業(yè)所在市場空間的大小，這決定了顛覆者進入的主觀動力;第二是行業(yè)存在顛覆機遇的大小，這將是顛覆者進入后將遇到的客觀條件。

　　越是數(shù)據(jù)可數(shù)字化程度高、資源復雜程度高和信息不對稱程度高的行業(yè)越有較大概率被大數(shù)據(jù)技術(shù)顛覆。易歡歡分析稱，金融、電信和政府三個市場領(lǐng)域被大數(shù)據(jù)技術(shù)顛覆的可能性最大。

　　野蠻人的出現(xiàn)，給這個時代帶來哪些啟示?

　　第一，大數(shù)據(jù)時代需重新審視產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的投資價值、護城河與核心競爭力。

　　在大數(shù)據(jù)時代，數(shù)據(jù)成為繼土地、勞動力、資本之后的新要素，構(gòu)成企業(yè)未來發(fā)展的核心競爭力。憑借大數(shù)據(jù)和跨界顛覆打破了傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)邊界和護城河，企業(yè)的核心競爭力也開始重構(gòu)，產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的投資價值判斷都要進行重新審視和定義。

　　金融業(yè)的政策牌照、零售業(yè)的門店網(wǎng)絡原本都是非常強大的護城河和競爭力，但如今都無一避免的面臨互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)企業(yè)的沖擊和威脅。

　　第二，數(shù)據(jù)和用戶是未來巨頭爭奪的焦點。

　　谷歌、蘋果、亞馬遜、阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭奪的焦點是用戶和數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)資產(chǎn)是企業(yè)未來搶占制高點的關(guān)鍵，而數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的大小則在于企業(yè)數(shù)據(jù)規(guī)模、活性以及解釋運用的能力。

　　以阿里巴巴為例，阿里涉足金融業(yè)和物流業(yè)的主要驅(qū)動力在于完善生態(tài)體系，通過增值服務內(nèi)容的豐富和優(yōu)化以吸引用戶、提高用戶黏性。同時，也正是因為阿里巴巴沉淀了大量的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，才能推出阿里金融業(yè)務。

　　第三，免費經(jīng)濟+流量變現(xiàn)是巨頭跨界的基礎。

　　跨界者之所以能夠快速侵占傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)土的重要原因在于兩方面：一是跨界者往往通過創(chuàng)新性的手段推出新產(chǎn)品，或者免費、低價，或者方便快捷，如京東商城的產(chǎn)品價格更低廉、阿里金融的產(chǎn)品服務更高效;二是跨界者的核心在于掌握大量的數(shù)據(jù)資產(chǎn)和用戶基礎，流量變現(xiàn)的方式多種多樣，因而保證了跨界者可以在跨界時以更低的價格對抗。

　　第四，生態(tài)體系之爭是未來競爭的重要形態(tài)。

　　在大數(shù)據(jù)時代，產(chǎn)業(yè)邊界模糊化。蘋果、谷歌、阿里都不斷擴張業(yè)務，并試圖通過搭建以自己為核心的生態(tài)體系，來最大化資源的吞吐能力。企業(yè)之間的競爭不再單純是個體與個體之間的競爭，由于巨頭業(yè)務覆蓋的廣泛性，巨頭之間既有合作又有競爭。

　　如蘋果所領(lǐng)導的iOS系和谷歌所領(lǐng)導的android系之間是很直接的競爭關(guān)系，但谷歌2012年6月推出 iOS 版 Chrome，由此可見二者也存在一定的合作關(guān)系，阿里巴巴與銀行的關(guān)系也是充滿了博弈，支付寶與銀行之間更多的是合作關(guān)系，而阿里金融與銀行之間更多的是競爭關(guān)系。