2018年3月21日，央行發(fā)布了外商投資支付機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜公告(中國人民銀行公告[2018]第7號)，明確了外商投資支付機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件和監(jiān)管政策?！豆妗芬?guī)定境外機(jī)構(gòu)擬為中華人民共和國境內(nèi)主體的境內(nèi)交易和跨境交易提供電子支付服務(wù)的，應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)及準(zhǔn)入條件，享受“國民待遇”，根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(中國人民銀行令〔2010〕第2號發(fā)布)規(guī)定的條件取得《支付業(yè)務(wù)許可證》。

　　改革開放一直是我國支付服務(wù)市場發(fā)展的主基調(diào)，《公告》的出臺有利于加速我國第三方支付市場對外開放的進(jìn)程，吸引越來越多地外資支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入國內(nèi)市場。與此同時，也鼓勵了國內(nèi)更多有實(shí)力的支付機(jī)構(gòu)走出國門，參與全球支付產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。我國第三方支付產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近幾年的飛速發(fā)展，已形成了完整的第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈和完全市場化的競爭格局。相信國內(nèi)的第三方支付機(jī)構(gòu)早已不懼外資企業(yè)的進(jìn)入，即使進(jìn)入在短期內(nèi)也難以撼動支付寶和微信支付的雙寡頭優(yōu)勢競爭地位。

　　我國第三方支付發(fā)展迅猛

　　近年來，得益于政策利好、市場開放、技術(shù)創(chuàng)新以及消費(fèi)升級等有利因素，我國支付產(chǎn)業(yè)取得了快速發(fā)展，特別是近幾年新興支付業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，已經(jīng)形成了一個功能齊全、覆蓋廣泛、高效便利的現(xiàn)代化支付服務(wù)體系。

　　根據(jù)央行《2017年支付體系運(yùn)行總體情況》公布數(shù)據(jù)顯示，2017年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共處理電子支付業(yè)務(wù)1525.80億筆，金額2419.20萬億元。非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)生網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)2867.47億筆，金額143.26萬億元，同比分別增長74.95%和44.32%。另據(jù)《中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2018)》顯示，2017年，國內(nèi)商業(yè)銀行共處理移動支付業(yè)務(wù)375多億筆、金額202多萬億元，同比分別增長46.06%和28.80%。非銀行支付機(jī)構(gòu)共處理移動支付業(yè)務(wù)2390多億筆、金額105多萬億元，同比分別增長146.53%和106.06%?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)規(guī)模增速放緩或出現(xiàn)下降，2017年，我國商業(yè)銀行共處理網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)485多億筆、金額2070多萬億元，筆數(shù)同比增長5.20%，金額同比下降0.47%。非銀行支付機(jī)構(gòu)共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)483多億筆、金額38多萬億元，同比分別下降27.14%和28.61%。2017年非銀行支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付業(yè)務(wù)金額占網(wǎng)絡(luò)支付總業(yè)務(wù)金額的比重分別為26.9%和73.1%，與2016年的51.6%和48.4%相比，移動支付業(yè)務(wù)的比重大幅提升，對互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生了顯著的替代效應(yīng)。目前，中國的移動支付技術(shù)領(lǐng)先美國和歐洲，在邁向“無現(xiàn)金社會”的進(jìn)展速度也超過西方多數(shù)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，成為世界最大的移動支付市場。

　　我國龐大的支付交易量，也帶動了支付技術(shù)迭代更新、支付機(jī)構(gòu)服務(wù)能力和競爭力的提升，并形成了支付服務(wù)完整產(chǎn)業(yè)鏈。

　　我國支付市場競爭格局已確定，支付產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了成熟期

　　1.個人(C端)用戶使用習(xí)慣已形成并被進(jìn)一步鞏固

　　《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》(第41次發(fā)布)顯示，截至2017年12月，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)7.72億，普及率達(dá)到55.8%，手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)7.53億，手機(jī)不斷擠占其他個人上網(wǎng)設(shè)備的使用。同時，截至2017年12月，我國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模達(dá)到5.31億，較2016年底增加5661萬人，年增長率為11.9%，使用率達(dá)68.8%。其中，手機(jī)支付用戶規(guī)模增長迅速，達(dá)到5.27億，較2016年底增加5783萬人，年增長率為12.3%，使用比例達(dá)70.0%。據(jù)《中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2018)》顯示，開展網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的非銀行支付機(jī)構(gòu)共開立支付賬戶32多億戶，I、Ⅱ類、Ⅲ類占比分別為41.54%、43.84%和14.62%。2017年共新增實(shí)名支付賬戶4個多億戶，其中新增I、Ⅱ類支付賬戶數(shù)量占比為76.24%。另據(jù)相關(guān)行業(yè)研究報(bào)告顯示，支付寶和微信支付約占中國第三方支付的90%多市場份額。

　　綜上數(shù)據(jù)分析，我國的第三方支付個人用戶基本都有支付寶和微信賬戶，已完成了實(shí)名認(rèn)證，并形成了使用習(xí)慣。尤其是微信支付，因其時時在線，用戶使用的頻次更高。此外，用戶大多在手機(jī)上已經(jīng)安裝了支付寶和微信支付，而面對當(dāng)前高效快節(jié)奏地工作生活及考慮手機(jī)內(nèi)存的影響，用戶下載其他支付工具用于國內(nèi)支付場景支付的可能性較小。

　　2.B端市場競爭也已比較充分

　　目前，針對B端市場通常涵蓋航空旅游、網(wǎng)絡(luò)游戲、電信、行政教育、保險(xiǎn)、基金、快消連鎖電商、物流等領(lǐng)域，且規(guī)模達(dá)上千億以上方可成為一個市場，而這些均已被國內(nèi)支付機(jī)構(gòu)瓜分。以易寶支付、拉卡拉、聯(lián)動優(yōu)勢、快錢、連連支付為代表的企業(yè)，占據(jù)了B端支付市場的主要份額。官網(wǎng)資料顯示，易寶支付解決方案主要在航空旅游、網(wǎng)絡(luò)游戲、電信、行政教育、保險(xiǎn)、基金、快消連鎖等;連連支付服務(wù)行業(yè)領(lǐng)域涉及電商、航旅、消費(fèi)分期、互聯(lián)網(wǎng)金融等;聯(lián)動優(yōu)勢則主要服務(wù)金融、航旅、電信、電商、物流、零售餐飲等領(lǐng)域。此外，還有行業(yè)用戶擁有自己的支付公司，如中國聯(lián)通沃支付，中國電信的翼支付，順豐快遞的順豐支付等。同時，目前獲得互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付的支付機(jī)構(gòu)共為112家機(jī)構(gòu)，除去以上機(jī)構(gòu)，還有部分支付機(jī)構(gòu)在進(jìn)入或準(zhǔn)備進(jìn)入B端市場。因此，國外支付機(jī)構(gòu)想在B端分一杯羹，難度也不小。

　　3.線下商戶用戶已形成了滿足多種方式的支付需求

　　隨著中國支付市場服務(wù)方式日益完善，由銀行卡和現(xiàn)金逐步過渡到以移動支付為主，尤其以條碼支付為主。借助成熟推廣團(tuán)隊(duì)，在支付機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、專業(yè)外包服務(wù)商、聚合服務(wù)商的大力努力下，移動支付目前已覆蓋大部分商戶。《中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告(2018)》顯示，2017年條碼支付快速普及，推動移動支付從線上向線下場景滲透，交易量不斷擴(kuò)大。全年非銀行支付機(jī)構(gòu)共辦理?xiàng)l碼支付業(yè)務(wù)73多億筆，金額9100億元，消費(fèi)占比99.93%，單筆消費(fèi)金額500元以下的占絕大比重，小微、快捷、便民支付特點(diǎn)愈加明顯。

　　通過分析，我們認(rèn)為目前線下的商戶主要以支付寶和微信支付二維碼為主，一種是專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)布置聚合支付設(shè)備，另外一種是商戶使用的固定二維碼，已覆蓋城鄉(xiāng)絕大部分商戶。

　　外資機(jī)構(gòu)面臨多重挑戰(zhàn)

　　當(dāng)前，以支付寶和微信支付為代表的內(nèi)資支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)在一定程度上構(gòu)建了用戶的“護(hù)城河”，外資機(jī)構(gòu)入華后在用戶轉(zhuǎn)換、商戶開拓等方面均面臨不小的挑戰(zhàn)：

　　用戶基數(shù)：支付寶和微信支付背后有著阿里和騰訊集團(tuán)強(qiáng)大的流量和生態(tài)支持，外資機(jī)構(gòu)在用戶數(shù)量基數(shù)很低的基礎(chǔ)之上，將面臨高成本用戶轉(zhuǎn)化。

　　商戶轉(zhuǎn)化：不同層級和不同行業(yè)的商戶對于獲客、對賬、借貸等方面的需求都不盡相同，對國內(nèi)商戶缺乏理解的外資支付機(jī)構(gòu)如何把握和滿足商戶的需求，令人質(zhì)疑。

　　市場監(jiān)管：金融一直是我國強(qiáng)監(jiān)管行業(yè)，移動支付涉及用戶眾多，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對穩(wěn)定、安全的要求較高。

　　利潤獲?。合啾葒?.5-2%的費(fèi)率，國內(nèi)第三方支付在千四上下的費(fèi)率，再加上國內(nèi)支付機(jī)構(gòu)大范圍的推廣補(bǔ)貼和優(yōu)惠支持，第三方支付已經(jīng)變成不賺錢或微利行業(yè)。外資支付機(jī)構(gòu)的獲利能力將面臨巨大考驗(yàn)。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示PayPal公司2017年的凈利潤為17.95美金。

　　面對以上的多重挑戰(zhàn)，短期內(nèi)外資支付機(jī)構(gòu)的進(jìn)入不會改變行業(yè)競爭格局。銀行體系主導(dǎo)的網(wǎng)上銀行支付仍然占據(jù)金額的絕對領(lǐng)先地位，非銀行互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)在小額支付領(lǐng)域的第三方支付業(yè)務(wù)將依然由支付寶、財(cái)付通等支付巨頭主導(dǎo)。

　　面對以上的多重挑戰(zhàn)，短期內(nèi)外資支付機(jī)構(gòu)的進(jìn)入不會改變行業(yè)競爭格局。銀行體系主導(dǎo)的網(wǎng)上銀行支付仍然占據(jù)金額的絕對領(lǐng)先地位，非銀行互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)在小額支付領(lǐng)域的第三方支付業(yè)務(wù)將依然由支付寶、財(cái)付通等支付巨頭主導(dǎo)。

　　當(dāng)然，外資進(jìn)入對國內(nèi)支付市場也有一定的積極影響。首先能夠帶動新的行業(yè)競爭，特別是創(chuàng)新的產(chǎn)品，其次外資進(jìn)入也有利于整個行業(yè)服務(wù)品質(zhì)的細(xì)化和提升，這可能能夠給國內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展帶來新的思路，例如外資支付機(jī)構(gòu)借助國際用戶、商戶和商業(yè)銀行聯(lián)通等優(yōu)勢，開展的高附加值的跨境支付業(yè)務(wù)。相信在全面競爭的市場格局中，讓參與者相互促進(jìn)，勢必會加速網(wǎng)絡(luò)支付的良性健康發(fā)展。同時，也會中國支付機(jī)構(gòu)快速地走出去，參與全球支付市場發(fā)展和競爭。