信用卡還款這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域到底是一片怎樣的江湖?

　　上周推了一篇文，分析微信為什么對(duì)信用卡還款服務(wù)實(shí)行全額收費(fèi)，沒想到居然招來(lái)口誅筆伐，受寵若驚，于是決定再更一波把信用卡還款成本上升的事兒好好說(shuō)道說(shuō)道。

　　首先聲明，微信和支付寶用戶到底誰(shuí)多誰(shuí)少，報(bào)告不是筆者做的，這里就不再討論了(不明白的請(qǐng)參看前文《深度|微信信用卡還款全面收費(fèi)背后：通道成本壓力提升，用戶規(guī)模逆襲支付寶》)。

　　確實(shí)，費(fèi)率成本的集體上升確實(shí)不爭(zhēng)的事實(shí)。但目前為止，除了微信支付，大多數(shù)的信用卡還款軟件都沒有收費(fèi)。

　　那么，為什么?

　　對(duì)企業(yè)來(lái)講，信用卡還款這項(xiàng)業(yè)務(wù)最重要的功能是什么?是引流，是獲客。一個(gè)活躍用戶的獲客成本是多少?這個(gè)價(jià)格對(duì)不同企業(yè)而言是差異或有云泥之別，但互聯(lián)網(wǎng)流量?jī)r(jià)格水漲船高確實(shí)不爭(zhēng)的事實(shí)。

　　需要明確的是，搞企業(yè)不是做慈善，是否補(bǔ)貼用戶，僅僅是利弊權(quán)衡之后的商業(yè)選擇。只要信用卡還款的補(bǔ)貼成本低于從其他渠道獲取這些流量的成本，企業(yè)就愿意貼。

　　一家信用卡管理軟件的業(yè)務(wù)人士向十字財(cái)經(jīng)坦言，在去年年底代扣通道全面整頓之前，通道成本并不高，支付一些微薄的通道成本來(lái)實(shí)現(xiàn)用戶引流和維持用戶粘性是許多企業(yè)的選擇。“一個(gè)用戶一個(gè)月貼幾塊，一年也就幾十塊，相較而言，別的渠道獲客成本可能就要幾百。這是一個(gè)成本業(yè)務(wù)，流量變現(xiàn)都得靠其他業(yè)務(wù)，比如現(xiàn)金貸、分期或者其他。”

　　先來(lái)看一看，這些主流玩家們的商業(yè)模式和成本結(jié)構(gòu)。

　　信用卡還款業(yè)務(wù)從流程來(lái)講，涉及兩種通道：扣款和還款?？劭钍前涯憬栌浛ㄙ~戶的資金扣出，還款則是把信用卡的欠款還上。

　　網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬，自家銀行的借記卡還自家銀行的信用卡，屬于本代本扣款，零手續(xù)費(fèi)，信用中心入賬走超級(jí)網(wǎng)銀，也是零成本。但除了網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬以外，跨行的信用卡還款機(jī)構(gòu)獲取通道的模式也分兩種：直連銀行的模式和基于銀聯(lián)銀行卡的信用卡四方場(chǎng)景模式，以及兩種模式的組合拼貼。

　　銀行有沒有動(dòng)力去與這些第三方還款機(jī)構(gòu)去合作扣款和還款的直連通道?

　　答案是：沒有。對(duì)借記卡發(fā)卡行而言，扣款就意味著存款流失。對(duì)信用卡中心而言，第三方信用卡還款機(jī)構(gòu)太多，除了巨頭，無(wú)暇對(duì)接。

　　因此，大多數(shù)信用卡還款平臺(tái)只能轉(zhuǎn)而從市面上去找通道。

　　目前，網(wǎng)聯(lián)還忙于“斷直連”大業(yè)，暫時(shí)無(wú)法顧及信用卡還款這樣的細(xì)分業(yè)務(wù)。就先來(lái)看一下基于銀聯(lián)模式的信用卡還款業(yè)務(wù)。

　　“在銀聯(lián)的四方模式中，成本是由信用卡中心來(lái)承擔(dān)的。業(yè)務(wù)模式分線上和線下。線下成本在3元左右，線上成本則在2元左右，借記卡發(fā)卡行拿大頭，剩下的收單方和銀聯(lián)進(jìn)行分潤(rùn)。”一位接近銀聯(lián)的人士告訴十字財(cái)經(jīng)。

　　“在傳統(tǒng)的這個(gè)成本結(jié)構(gòu)中，這個(gè)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)也是很早以前卡中心們達(dá)成共識(shí)制定的。因?yàn)樾庞每ㄖ行挠绕涫切°y行的信用卡中心擔(dān)心用戶沒有還款渠道。但現(xiàn)在情況不一樣了，市面上還款渠道已經(jīng)豐富了，對(duì)銀行而言，這筆成本就顯得十分多余了。”該人士稱，“以100萬(wàn)活躍用卡的數(shù)量來(lái)計(jì)算，一年還款12次，1200萬(wàn)筆，一筆兩塊、三塊一年也是不小的成本。對(duì)體量大的銀行而言，成本負(fù)荷就進(jìn)一步上升。所以現(xiàn)在卡中心就不愿意再承擔(dān)這個(gè)成本。成本便轉(zhuǎn)嫁到了提供還款服務(wù)的這些平臺(tái)身上。如果有一天，這些平臺(tái)也貼不起貼不動(dòng)了，就只能由用戶自己承擔(dān)。”

　　不過(guò)值得指出的是，在市場(chǎng)長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，用戶的免費(fèi)意識(shí)也被培養(yǎng)起來(lái)，要改變這一點(diǎn)并不是容易的事。

　　從去年底啟動(dòng)收費(fèi)到今年全額收費(fèi)，微信支付還信用卡收費(fèi)的事件熱度一直在持續(xù)發(fā)酵。從市場(chǎng)抱怨的主要情緒來(lái)看，一個(gè)很重要的點(diǎn)是“為什么支付寶不收，微信要收?”

　　如果僅僅拿支付寶和微信支付兩相比較，支付寶或許確實(shí)比微信能扛一些，也更需要扛一些。

　　一者，從定位而言，信用卡還款業(yè)務(wù)之于支付寶和微信而言，其戰(zhàn)略地位完全不在一個(gè)量級(jí)。支付寶是專業(yè)的支付工具，支付在其業(yè)務(wù)比重中占絕對(duì)主導(dǎo)，作為資金管理的重要手段，信用卡還款業(yè)務(wù)是不可輕忽的重要業(yè)務(wù)組成部分，也是保持用戶黏性的重要手段。微信的用戶粘性則來(lái)自社交，因?yàn)榧t包、轉(zhuǎn)賬等社交場(chǎng)景沉淀下來(lái)的資金就已經(jīng)圈定了一批信用卡還款用戶，而就算因?yàn)槭召M(fèi)流失了一部分信用卡還款用戶，微信還是微信，不會(huì)影響它聊天、刷帖、玩小程序的服務(wù)。

　　二者，同樣，因?yàn)闃I(yè)務(wù)聚焦的重心不同，支付寶的金融渠道能力或者說(shuō)與各家銀行的合作網(wǎng)絡(luò)比財(cái)付通更完善更穩(wěn)定，成本優(yōu)勢(shì)也更強(qiáng)一些。

　　其三，備付金集中存管雖然是趨勢(shì)，但畢竟目前還沒全交，目前的利息收入也足以支撐一段時(shí)間。但長(zhǎng)期來(lái)看，支付寶會(huì)不會(huì)收收費(fèi)?目前還無(wú)法斷言。但即使有一天支付寶也不愿再承受高額的通道成本了，也無(wú)可厚非。這就好比天天有人請(qǐng)你吃飯，突然不請(qǐng)了，你能罵人不仗義?當(dāng)然，你可以選擇不接受，市面上還有云閃付、51信用卡、卡牛、拉卡拉、挖財(cái)信用卡管家等等一眾軟件供你選擇，如果你愿意。

　　事實(shí)上，像信用卡還款業(yè)務(wù)這樣的高頻剛需業(yè)務(wù)，從微信支付分流出來(lái)，自然就會(huì)有云閃付、支付寶、壹錢包、51信用卡、拉卡拉等各個(gè)信用卡還款平臺(tái)來(lái)承接。從十字財(cái)經(jīng)了解的信息來(lái)看，云閃付近來(lái)的信用卡業(yè)務(wù)還款已經(jīng)表現(xiàn)出了明顯的增量。而當(dāng)如果所有平臺(tái)都不能承受通道帶來(lái)的高額成本，收費(fèi)就會(huì)成為通行做法。