近日，銀保監(jiān)發(fā)布《關于推動動產和權利融資業(yè)務健康發(fā)展的指導意見》（下稱“《指導意見》”）?！吨笇б庖姟诽岬?，銀行機構應積極推動運用物聯網、電子圍欄、生物識別等手段，實現動產押品的智能感知、識別、定位、跟蹤和監(jiān)控。

《指導意見》

一般情況下，政策動向基本決定了市場走向。如今銀保監(jiān)在《指導意見》中明確表示，物聯網在未來將和銀行機構的融資業(yè)務相結合。這其實在無意間透露，物聯網行業(yè)的又一商機已出現。

但該如何解讀這份《指導意見》？物聯網企業(yè)該如何從中尋找商機？哪些物聯網技術比較具有優(yōu)勢？是否已有落地應用？其前景又如何？

接下來，本文將逐一探討這些問題。不過在此之前，還需簡單了解一些《指導意見》的背景。

《指導意見》針對什么問題？

首先，《指導意見》針對的是動產和權利融資業(yè)務。但什么是動產和權利融資呢？

根據相關資料，動產和權利融資是指銀行將符合條件的動產和權利視為抵押物，向相關企業(yè)提供貸款。其中，動產包括交通運輸工具、生產設備、原材料等，權利包括現有的和將有的應收賬款，知識產權中的財產權、貨權、林權等。

不過，適合動產和權利融資的企業(yè)是哪些呢？

根據整理的資料筆者發(fā)現，一般中小企業(yè)比較適合動產和權利融資。因為與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)房產、土地使用權較少，同時其資產構成中存貨、應收賬款等流動資產占比較高。

近年來，發(fā)展動產和權利融資的企業(yè)擁有了更友好的外部環(huán)境。一方面，《物權法》對動產和權利的擔保基本采用標的物歸口行政管理部門作為登記部門，形成多元化擔保登記體系；另一方面，《民法典》刪除了對動產和權利登記機構的規(guī)定，從法律上為動產和權利擔保統一登記留下空間。

為提高中小企業(yè)通過動產和權利獲取融資的可行性，在2021年1月，我國確立了動產和權利擔保統一登記制度，明確把生產設備、半成品、應收賬款質押、存款單、倉單等七大類動產和權利擔保納入統一登記。央行數據顯示，在2021年前三季度，擔保人為小微企業(yè)和個體工商戶的融資登記有347.84萬筆，占比達86%。

可即便國家出面，政策在落地時仍面臨著一系列挑戰(zhàn)。對于中小企業(yè)而言，融資難已是“頑疾”一般的存在，究其原因，難點有二。

一是由于動產本身的特性，導致監(jiān)管難度較大。與不動產相比，動產之“動”，使得銀行對該類抵押物的數量、物理狀態(tài)、價值信息等數據難以準確監(jiān)控核對；同時，動產缺乏統一公認的標識，不易辨認抵押權屬的情況；另外，雖然有專門的第三方擔保或倉儲，但由于動產可轉移的特征，銀行難以做到實時監(jiān)控。

二是信息不對稱，導致數據可信度不足。在傳統的動產融資業(yè)務里，企業(yè)一般將抵押物交由銀行委托的第三方機構監(jiān)管。但在該模式下，抵押物的質量、準確性、唯一性均得不到保證，數據錯誤情況時常發(fā)生。與此同時，貨主和第三方監(jiān)管機構聯合進行重復抵押、空單抵押、上傳錯誤數據等漏洞增加了道德風險。

由于這些難點在阻礙著動產和權利融資的發(fā)展，于是銀保監(jiān)有了新的《指導意見》。

創(chuàng)新、監(jiān)管齊發(fā)力

哪些物聯網技術將得到應用？

在今年9月發(fā)布的《指導意見》里，銀保監(jiān)在創(chuàng)新和監(jiān)管兩個方面進行了多條指示，而直接與物聯網相關技術的有如下兩條。

《指導意見》部分原文

首先，在供應鏈融資上，“支持銀行機構將供應鏈信用評價向‘數據信用’和‘物的信用’拓展”是重點。

這意味著，銀行機構需加強了解抵押物的特點。從抵押物本身來看，銀行機構需要對其物理化學特征、運輸存儲條件、市場交易模式、價格變化特點、產品質量檢驗等方面進行研究，通過了解其特點以確定風險管理的要點。而這一過程，通過人工管理不僅成本高，而且易出血信息滯后、不全面等問題，使用物聯網結合大數據、云計算等技術將成為主要趨勢。

其次，在對抵押物管控中，“銀行機構應積極推動運用物聯網、電子圍欄、生物識別等手段，實現動產押品的智能感知、識別、定位、跟蹤和監(jiān)控，提升押品管理智能化水平”是重點。

因為在動產和權利融資過程中，抵押物基本為企業(yè)日常經營所需，在企業(yè)在經營過程中會有原材料或制成品的進出，進而造成抵押物的消耗。這意味著，不僅抵押物本身是運動的，期間抵押物還會出現同類或非類之間的替換。通過物聯網技術，則可對抵押物進行監(jiān)控，可有效增強動產和權利融資的安全性。

但具體該用哪些技術，又怎么用呢？

供應鏈融資中物聯網系統構架圖

首先在與供應鏈、抵押物管控密切相關的倉儲和物流中，RFID系統、遠程監(jiān)控系統、車載定位系統、無線傳感器系統將起到關鍵作用。

在RFID系統中，通過為抵押物貼上RFID電子標簽，在倉庫的進出口、裝卸車上安裝讀寫器，當物料進出時，可自動采集數據，有效提高貨物運輸和清點的便利性。

而在遠程監(jiān)控系統中，視頻監(jiān)控可將主機放置于監(jiān)管倉，提供實時監(jiān)控、錄像回放等功能。而信號監(jiān)控則能夠利用多樣的通信技術，包括蜂窩通信、藍牙、LoRa等，對抵押物的存在及位置等信息進行全面監(jiān)控，保證其足值有效。

動產融資的物聯網系統構架圖

在車載定位系統中，除了使用GPS提供車輛位置信息，還將利用物聯網技術對車載抵押物進行實時監(jiān)控，將運用藍牙、UWB等定位技術，獲取在途貨物的實時狀態(tài)信息，也可留存記錄，方便遺失事件發(fā)生后的核查。

在無線傳感器系統中，將通過收集抵押物所處的環(huán)境信息（包括溫濕度、煙霧、壓力等），共享到銀行機構，完成實時數據收集、目標跟蹤、報警監(jiān)控等功能。

以上四種物聯網技術構建的倉儲物流管理系統，將適用于融資中抵押物的監(jiān)管應用。不過有句老話“光說不練假把式”，于是本文也搜尋了一些實際落地的案例，以提供更高的參考價值。

落地案例不在少數

物聯網金融已是大勢所趨

早在《指導意見》出臺前，就有不少銀行等金融機構對供應鏈融資進行了探索和實踐，而如今《指導意見》出臺后，更是明確了其可行性。于是此類成功案例也具有一定的參考價值。

平安銀行

平安銀行在2013年便開始研究物聯網技術+供應鏈金融，并制定了動產融資管理和電子倉單質押的相關方案。2016年，平安銀行宣布完成了物聯網倉庫的全國性布局。2021年，平安銀行的星云物聯網平臺已接入超1000萬臺設備。

據悉，其倉庫管理具體實現為，倉庫在貨物卸載過程中，通過重力傳感器實時采集入庫貨物質量，同時通過定位設備實時監(jiān)測和采集貨物位置信息。系統通過比對貨物質量變化監(jiān)測裝卸進程，并結合所采集的貨物位置等信息生成倉單。之后使倉單處于鎖定狀態(tài)，任何非正當操作均會自動生成警報，提示庫管員和銀行。這意味著入庫動產將在很大程度上具備“不動產”的屬性，有效降低融資風險。

物聯網應用于動產融資的生態(tài)系統

中國民生銀行

除了平安銀行，中國民生銀行也在2021年初完成了結合物聯網技術的融資業(yè)務。經過人民銀行官網公示，中國民生銀行“基于物聯網技術的中小企業(yè)融資服務”項目成功入選北京金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點第三批創(chuàng)新應用。

據悉，民生銀行搭建了“融資e系列+結算+增值”的產品架構，為汽車、醫(yī)藥、家電、建筑等行業(yè)提供了解決方案。在風險管理模式、業(yè)務真實性驗證、風控模型建設等多個方面進行探索，利用分布式學習架構，描繪更精準的中小企業(yè)數據畫像，借助物聯網輔助驗證業(yè)務真實性，強化對風控的預測及過程控制。

中國銀行

中國銀行旗下的中銀金科則提出了“物聯網+動產質押融資業(yè)務”解決方案。采用物聯網技術動態(tài)監(jiān)控抵押物在庫狀態(tài)，實時保障貨實相符；同時監(jiān)控企業(yè)生產設備狀態(tài)和能耗水平，了解企業(yè)經營狀況。實現遠程可控、實時預警、及時干預。目前，中國銀行蘇州分行車輛抵押監(jiān)管平臺已投產，此平臺通過引入物聯網技術和圖像識別等技術，對庫存車輛進行聯網監(jiān)控。

物聯網+金融構想圖

物聯網技術的優(yōu)勢不僅體現在倉庫和供應鏈，包括受季節(jié)性影響較大的玉米、小麥、牛羊肉等糧食作物，以及監(jiān)管存在較大難度的大宗商品以及快消品，都將在物聯網技術的幫助下得以進行監(jiān)控和異常預警。同樣，對銀行而言，尋求融資的還有農牧業(yè)、建筑業(yè)等多個行業(yè)的客戶，通過結合物聯網技術，可有效解決上述抵押物監(jiān)管難、壞賬率高等問題。

目前，雖然物聯網技術在倉儲、物流已有不少案例可供參考。但從更高的層面看，物聯網的應用不會止步于此，發(fā)展物聯網金融在未來將是一大趨勢，只是安全問題一度使其受到掣肘。

安全問題備受關注

物聯網金融區(qū)塊鏈成最優(yōu)解

安全性問題是物聯網時代關注的重要問題，同時也是金融領域的一大痛點。而區(qū)塊鏈的出現，決定了其天然能解決信息不對稱問題。業(yè)內人士稱，物聯網金融區(qū)塊鏈將是保障安全的最優(yōu)解，通過將金融機構、融資企業(yè)、監(jiān)管部門等多方數據“上鏈”加入共享網絡，建立信任機制，保證信息安全共享。

而《指導意見》也明確指出，“支持探索應用區(qū)塊鏈等技術手段，實現鏈上應收賬款簽發(fā)、確權、轉讓、質押等信息的記錄和驗證”。

《指導意見》部分原文

區(qū)塊鏈技術與物聯網金融結合，保證了企業(yè)業(yè)務全流程信息的完整性、不可變更性，進而提高安全性和可信度。一方面，通過區(qū)塊鏈登記和驗證物聯網設備，保證了物聯網設備的唯一性。另一方面，區(qū)塊鏈通過“共享賬本”能夠有效防止信息被篡改，使得金融業(yè)務進行中無論是金融機構、借貸企業(yè)還是監(jiān)管部門都不無法操控數據，保證了交易安全。

目前已有部分銀行通過使用區(qū)塊鏈技術，開始拓展電子倉單質押模式，通過將抵押物信息“上鏈”，結合物聯網技術對其進行實體監(jiān)控，出現異常即可激活報警，有效解決目前虛開、重開倉單等問題，使實物監(jiān)管融資變得更加規(guī)范和安全。

結語

由銀保監(jiān)的《指導意見》可以明確，未來在銀行機構的動產和權利融資業(yè)務中，將會有更多的物聯網技術應用出現，而結合區(qū)塊鏈技術，也將保證大量數據的安全與價值。

不過由前文提到的部分案例也可見，物聯網應用其中產生的大量數據，目前僅利用了狀態(tài)信息數據。而如何對冗余數據加以利用和變現，也將為物聯網金融帶來更大的可探索空間。未來，物聯網金融也將從倉儲和物流走向更加多元化的應用中去。