格科微2024年Q3報(bào)告顯示，前三季度營(yíng)收45.54億元，增40.35%；凈利潤(rùn)811.14萬(wàn)元，降83.69%。

對(duì)于凈利潤(rùn)的下降，公司解釋稱因日常經(jīng)營(yíng)及設(shè)備采購(gòu)涉及美元結(jié)算，公司常年會(huì)維持一定規(guī)模的美元凈敞口。
業(yè)務(wù)方面，格科微持續(xù)披露其高像素產(chǎn)品量產(chǎn)情況。三季報(bào)披露同日，格科微微信公眾號(hào)發(fā)布消息稱，公司3200萬(wàn)像素產(chǎn)品GC32E1成功應(yīng)用于最新發(fā)布的IQOO13前攝。
據(jù)悉，IQOO13為IQOO品牌旗艦產(chǎn)品。其采用GC32E1作為前攝，代表格科微高像素單芯片集成技術(shù)及產(chǎn)品能夠滿足旗艦機(jī)型的性能需求，公司相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋安卓品牌中高端乃至旗艦機(jī)型。

與此同時(shí)，格科微公告稱，5000萬(wàn)像素產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。2024年前三季度，公司1300萬(wàn)及以上像素產(chǎn)品收入激增10倍，達(dá)到約10億元。公司預(yù)期，隨著產(chǎn)品迭代，3200萬(wàn)及5000萬(wàn)像素產(chǎn)品將進(jìn)一步推動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
在非手機(jī)領(lǐng)域，格科微也在推廣400萬(wàn)及800萬(wàn)像素產(chǎn)品，應(yīng)用于智慧城市、智慧家居等，持續(xù)升級(jí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。在顯示驅(qū)動(dòng)芯片方面，TDDI產(chǎn)品占比已超50%，為公司拓展TDDI市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。
高像素芯片銷售的強(qiáng)勁勢(shì)頭促使格科微增加上游采購(gòu)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額下降，三季度末存貨增至58.6億元，同比增長(zhǎng)26.11%。公司正轉(zhuǎn)向高端市場(chǎng)，專注高像素產(chǎn)品，以提供差異化競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品給終端客戶。
此外，格科微已從Fabless轉(zhuǎn)型為Fab-lite，有望整合設(shè)計(jì)與制造資源，加速在5000萬(wàn)像素等高端CIS市場(chǎng)推出新品，為公司擴(kuò)大市場(chǎng)份額、增強(qiáng)領(lǐng)先地位提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

據(jù)芯傳感了解，其高端CIS（圖像傳感器）的毛利率水平約為20%，公司憑借高像素單芯片集成技術(shù)優(yōu)勢(shì)維持了一定的毛利率水平。隨著公司高像素產(chǎn)品市占率逐步提升，尤其是5000萬(wàn)像素產(chǎn)品出貨量逐步增加，毛利率也將相應(yīng)提升。

其次，該司0.7微米的5000萬(wàn)像素產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨，1.0微米的5000萬(wàn)像素產(chǎn)品正在與客戶調(diào)試中，預(yù)計(jì)很快將實(shí)現(xiàn)出貨。公司計(jì)劃在今年年底開(kāi)始持續(xù)優(yōu)化老產(chǎn)品，推出新產(chǎn)品，新產(chǎn)品將會(huì)用到公司第二代技術(shù)。

在汽車業(yè)務(wù)方面，公司產(chǎn)品在汽車后裝市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了一定的出貨量，目前正在研發(fā)汽車前裝相關(guān)產(chǎn)品，并希望在明年實(shí)現(xiàn)一定的出貨。

關(guān)于光譜CIS，格科微表示，公司已經(jīng)克服了量產(chǎn)良品率較難把控的困難，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的量產(chǎn)出貨，并看好這個(gè)產(chǎn)品的發(fā)展前景。

另外，公司臨港廠的優(yōu)勢(shì)在于可以采購(gòu)特殊設(shè)備，研發(fā)特色工藝，打造具備競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。產(chǎn)能方面，公司自有工廠前期通過(guò)低端產(chǎn)品填補(bǔ)產(chǎn)能，目前部分產(chǎn)能已升級(jí)為5000萬(wàn)像素產(chǎn)品，并計(jì)劃在明年年中左右將臨港廠產(chǎn)能全部轉(zhuǎn)換為高像素產(chǎn)品。公司將采用標(biāo)準(zhǔn)工藝的產(chǎn)品放在合作工廠生產(chǎn)，自有工廠則生產(chǎn)需要特殊工藝的產(chǎn)品。

此外，公司3200萬(wàn)像素產(chǎn)品在主流安卓品牌手機(jī)前后主攝都實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)及應(yīng)用，5000萬(wàn)像素產(chǎn)品將覆蓋高、中、低檔位終端市場(chǎng)。

至于顯示驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，TDDI產(chǎn)品毛利大約在10%左右，但公司對(duì)未來(lái)整體顯示驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)盈利能力的恢復(fù)持樂(lè)觀態(tài)度。

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