上海市商業(yè)投資集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)施雷

　　“我們現(xiàn)在資金規(guī)模夠投一兩百家企業(yè)的，這些種子投下去，過(guò)幾年都會(huì)成為非常不錯(cuò)的公司。”

　　9月6日，上海市商業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司（上海商投）董事長(zhǎng)施雷在接受早報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)，目前商業(yè)設(shè)施投資在上海商投的投資占比已經(jīng)很少，未來(lái)還是主要做高科技領(lǐng)域的投資，為上海高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出自己的一點(diǎn)貢獻(xiàn)。

　　上海商投是國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，前身為上海十大投資公司之一的上海市商業(yè)投資公司，成立于1992年，隸屬于當(dāng)時(shí)的市財(cái)貿(mào)辦。上海商投早年的投資，主要集中于商業(yè)設(shè)施領(lǐng)域，先后參與投資興建了上海商務(wù)中心、浦東新上海商業(yè)城(600306)、徐家匯(002561)商城以及武漢上海商城等商業(yè)項(xiàng)目。

　　近年來(lái)，隨著上海商業(yè)設(shè)施日趨飽和，各種競(jìng)爭(zhēng)主體日益活躍，大型國(guó)有資本在商業(yè)領(lǐng)域逐漸失去優(yōu)勢(shì)，上海商投開(kāi)始將投資觸角伸向高科技領(lǐng)域，謀求轉(zhuǎn)型。2000年，上海商投投資培育的復(fù)旦微電子（08102.HK）在香港上市，上海商投在高科技領(lǐng)域的投資征程邁出關(guān)鍵一步。目前上海商投的資產(chǎn)規(guī)模，已從最初的5000萬(wàn)元增至近25億元。

　　“每個(gè)項(xiàng)目都自己去找”

　　上海商投的轉(zhuǎn)型始于1998年。

　　“我1997年進(jìn)入商投，之前在另外一家投資公司，原本的投資公司不景氣，來(lái)到商投，商投正籌謀著轉(zhuǎn)型。”施雷說(shuō)，國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)型更多是要契合政府思路，當(dāng)時(shí)上海市政府提出了關(guān)于科教的政策設(shè)想，商投也想在高科技投資領(lǐng)域?qū)で笸顿Y機(jī)會(huì)。

　　不過(guò)，性格直率的施雷強(qiáng)調(diào)，國(guó)有資本轉(zhuǎn)型的確更多是呼應(yīng)當(dāng)時(shí)政府的要求，但具體投什么項(xiàng)目，商投一直是采取主動(dòng)，“有些投資公司，政府讓干什么就干什么，沒(méi)有自己的判斷。我們商投每一個(gè)項(xiàng)目都是自己去找的。我們的投資成功率很高?！?/P>

　　復(fù)旦微電子被上海商投視為心得之作。

　　“我研究生是在復(fù)旦大學(xué)讀的，專業(yè)也是高科技成果轉(zhuǎn)化相關(guān)的，我對(duì)復(fù)旦重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室非常了解，復(fù)旦也需要外來(lái)資本來(lái)孵化自己的技術(shù)。”施雷說(shuō)，時(shí)任商投董事長(zhǎng)陳曉宏在思考商投轉(zhuǎn)型，商投正在找新項(xiàng)目，覺(jué)得復(fù)旦重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室是個(gè)不錯(cuò)的選擇，而雙方都有需求，最終達(dá)成了合作。

　　1998年，復(fù)旦微電子設(shè)立，由上海商投控股，施雷出任董事總經(jīng)理。復(fù)旦微電子1998年成立，由上海商投控股，施雷出任董事總經(jīng)理。2000年，復(fù)旦微電子在香港創(chuàng)業(yè)板上市，成為首個(gè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市的國(guó)內(nèi)集成電路企業(yè)。2011年，復(fù)旦微電子稅后銷售額6億元，凈利潤(rùn)1.2億元。

　　施雷介紹，復(fù)旦微電子除了普通的民用芯片外，還承擔(dān)很多國(guó)防項(xiàng)目，“與眾多海歸創(chuàng)業(yè)的洋派集成電路企業(yè)不同，我們完全是本土成長(zhǎng)起來(lái)的，而且我們有自己的技術(shù)研發(fā)，基礎(chǔ)很厚，代表中國(guó)技術(shù)進(jìn)步的水準(zhǔn)?！?/P>

　　接連發(fā)力創(chuàng)投引導(dǎo)基金

　　復(fù)旦微電子的成功，給上海商投吃下了定心丸。

　　2005年，上海商投又與復(fù)旦企業(yè)發(fā)展公司組建了科技企業(yè)直投平臺(tái)復(fù)旦科技產(chǎn)業(yè)控股有限公司。該平臺(tái)上以復(fù)旦微電子為龍頭，帶動(dòng)了芯片產(chǎn)業(yè)鏈上的一批企業(yè)。據(jù)介紹，上海交通一卡通、醫(yī)療社保卡、智能電網(wǎng)類芯片都是由上述相關(guān)企業(yè)提供的產(chǎn)品。

　　除了直投項(xiàng)目，上海商投還投資組建多個(gè)創(chuàng)業(yè)投資基金，扶持科技型中小企業(yè)。

　　2010年3月，上海商投聯(lián)手金融央企東方資產(chǎn)管理公司，發(fā)起組建了上海第一批國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)的、有國(guó)家引導(dǎo)基金出資的時(shí)空五星創(chuàng)投基金，規(guī)模為3.5億元。

　　2012年5月，上海商投與民間私募磐石資本合作的商投磐石創(chuàng)投基金，通過(guò)上海市創(chuàng)投引導(dǎo)基金審核，規(guī)模為3億元，民間資本占比超過(guò)50%。

　　據(jù)透露，上海商投另一與國(guó)際化團(tuán)隊(duì)合作的創(chuàng)投基金正在積極籌備中，預(yù)計(jì)規(guī)模3億元，外資和民間資本占比達(dá)到80%。至2012年底，上海商投將初步建成規(guī)模在10億元左右的多元化創(chuàng)投融資體系。

　　時(shí)空五星基金副總經(jīng)理徐心偉告訴早報(bào)記者，時(shí)空五星成立兩年多，已經(jīng)投了十幾個(gè)項(xiàng)目。目前，有的已經(jīng)順利退出了。

　　經(jīng)過(guò)多年運(yùn)營(yíng)，上海商投已形成了以新一代信息技術(shù)為核心的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)集群，業(yè)務(wù)涵蓋射頻識(shí)別（RFID）產(chǎn)業(yè)鏈、嵌入式軟件、電信增值服務(wù)、移動(dòng)通訊應(yīng)用、新媒體、電子商務(wù)、軟件及系統(tǒng)集成等多個(gè)細(xì)分行業(yè)。

　　上海商投模式

　　與高?！芭视H”，發(fā)展高校實(shí)驗(yàn)室里面的“種子”，以企業(yè)為主體，組建產(chǎn)學(xué)研一體化平臺(tái)，堪稱上海商投運(yùn)營(yíng)模式的一大特色。

　　據(jù)了解，除了復(fù)旦大學(xué)，上海商投與同濟(jì)大學(xué)、中國(guó)科技大學(xué)、電子科技大學(xué)、廈門大學(xué)，也都保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系。

　　產(chǎn)學(xué)研一體化的提法，由來(lái)已久，但企業(yè)和高校的合作往往會(huì)出現(xiàn)各種各樣的問(wèn)題，高校研究最終被成功商業(yè)化的案例并不多。施雷說(shuō)，有的高校認(rèn)為，自己的技術(shù)、研發(fā)成果是寶貝，涂脂抹粉后給企業(yè)看。而企業(yè)實(shí)際接手后，看著這些所謂的技術(shù)成果，并沒(méi)有校方介紹得那么好，心里有落差，雙方合作就有很多矛盾。

　　“商投和復(fù)旦大學(xué)合作，我們雙方都不計(jì)較現(xiàn)在，而是看未來(lái)。要看這些技術(shù)成果由我們組建公司商業(yè)化運(yùn)作后，未來(lái)能帶來(lái)什么結(jié)果，雙方都把現(xiàn)在的技術(shù)孵化好，而公司由商投控股，復(fù)旦參與的技術(shù)人員如果愿意加入公司，都要全心全意，否則就不要進(jìn)來(lái)?！笔├渍f(shuō)話不喜歡拐彎抹角。

　　據(jù)介紹，上海商投直投的公司在組織架構(gòu)上，會(huì)考慮技術(shù)方相關(guān)人員的實(shí)際權(quán)益。在幫助科研團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)企業(yè)時(shí)，會(huì)考慮團(tuán)隊(duì)的股權(quán)激勵(lì)、技術(shù)入股、知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬等問(wèn)題，以保證核心團(tuán)隊(duì)不流失。

　　此前的8月29日，上海商投組織了一場(chǎng)“科技創(chuàng)新論壇”，并發(fā)起成立了“商投集團(tuán)科技企業(yè)沙龍”。受邀參加論壇的，除了上海市發(fā)改委、國(guó)資委、經(jīng)信委、科委等相關(guān)部門，還有6家上海商投直投并管理的科技企業(yè)、10多個(gè)科技創(chuàng)投項(xiàng)目，以及一家創(chuàng)業(yè)投資公司、一家科技產(chǎn)業(yè)控股公司、一家實(shí)業(yè)投資控股公司和3家創(chuàng)業(yè)投資基金。

　　就記者所見(jiàn)，上海商投的辦事效率頗高，有別于國(guó)企給人的刻板形象。

　　“我36歲就成了商投的總經(jīng)理。我是后來(lái)才加入的，排在我前面資格比我老、經(jīng)驗(yàn)比我多的人多得是，但大家推舉我做總經(jīng)理。這說(shuō)明商投的文化好，看重能做事的人。我做了總經(jīng)理后，也不搞一朝天子一朝臣，還是用之前的員工。現(xiàn)在我做了董事長(zhǎng)，你看我們的管理團(tuán)隊(duì)每個(gè)人的精神面貌都很好，這是商投一貫的文化?！笔├渍f(shuō)。

　　未來(lái)5年計(jì)劃推動(dòng)3-4家關(guān)聯(lián)企業(yè)上市

　　基金公司的經(jīng)理們每天都在忙著看各種中小高科技企業(yè)。

　　時(shí)空五星基金副總經(jīng)理徐心偉說(shuō)，在與民營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)投資爭(zhēng)奪投資項(xiàng)目時(shí)，國(guó)有基金有明顯的優(yōu)勢(shì)。被投企業(yè)一般更信賴國(guó)有資本，而民營(yíng)資本會(huì)讓中小企業(yè)創(chuàng)始人感到壓力。

　　“除了資金外，我們還有一系列的服務(wù)，比如管理的培訓(xùn)、政府相關(guān)政策爭(zhēng)取乃至上市的輔導(dǎo)等，國(guó)有資金與政府打交道資源更多些。”徐心偉舉例說(shuō)，有一家企業(yè)只跟他們談了一個(gè)多小時(shí)就定下來(lái)投資，“而且我們對(duì)它的估值，比私募要低一些，企業(yè)最終也接受了。為何接受我們呢？原因就是上述這些?！?/P>

　　按照上海商投的規(guī)劃，未來(lái)5年內(nèi)，上海商投將繼續(xù)承擔(dān)8-10項(xiàng)國(guó)家級(jí)科技項(xiàng)目；推動(dòng)3-4家資本關(guān)聯(lián)企業(yè)上市；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入從2011年底的7億元增長(zhǎng)至21億元；凈利潤(rùn)從2011年底的1.5億元增長(zhǎng)至4億元；企業(yè)科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)占銷售收入比重達(dá)到10%；資產(chǎn)證券化率達(dá)到50%以上。

　　上海商投列出了未來(lái)四個(gè)重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域：

　　在新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，推進(jìn)針對(duì)射頻識(shí)別、傳感網(wǎng)絡(luò)、安全控制和無(wú)線傳輸網(wǎng)絡(luò)等物聯(lián)網(wǎng)關(guān)鍵技術(shù)的攻關(guān)和應(yīng)用；結(jié)合智能電網(wǎng)改造及保障房建設(shè)，開(kāi)展自動(dòng)化智能電度表控制技術(shù)研究和應(yīng)用；利用射頻識(shí)別與近場(chǎng)通訊技術(shù)，建立智能移動(dòng)應(yīng)用平臺(tái)，進(jìn)行基于移動(dòng)終端的無(wú)線支付技術(shù)研究、應(yīng)用。

　　在高端裝備制造領(lǐng)域，結(jié)合北斗系列衛(wèi)星定位導(dǎo)航系統(tǒng)戰(zhàn)略建設(shè)目標(biāo)，開(kāi)展用于北斗衛(wèi)星系統(tǒng)信號(hào)與處理專用芯片的開(kāi)發(fā)與檢測(cè)；針對(duì)航天航空抗輻射應(yīng)用要求及“核高基”科技重大專項(xiàng)的開(kāi)展，研制可用于航天航空大容量閃存FLASH芯片、高精度控制百萬(wàn)門級(jí)抗輻照FPGA。

　　在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，開(kāi)展基于LED顯示光源控制終端研發(fā)及能源耗損檢測(cè)平臺(tái)建設(shè)；開(kāi)發(fā)應(yīng)用于電能分時(shí)控制的計(jì)量、計(jì)費(fèi)集成電路芯片及相應(yīng)控制系統(tǒng)；與“復(fù)旦水務(wù)”合作，建設(shè)污水處理與監(jiān)控信息化管理平臺(tái)。

　　在新能源汽車領(lǐng)域，結(jié)合新能源汽車研制戰(zhàn)略，開(kāi)展基于集電子、通信、網(wǎng)絡(luò)、嵌入式等技術(shù)為一體的高端車載綜合信息服務(wù)系統(tǒng)的研發(fā)；研發(fā)新能源汽車電源控制與管理系統(tǒng)，開(kāi)展基于諸如充電樁應(yīng)用和管理專用芯片設(shè)計(jì)技術(shù)以及嵌入式軟件的研究。

　　施雷說(shuō)，上海商投目前發(fā)展勢(shì)頭很好，只要不折騰，接下來(lái)發(fā)展前景會(huì)非常不錯(cuò)。(RFID世界網(wǎng)編輯整理)