三星、聯(lián)想智能手機銷量快速增長，公司受益，以及明年三星LDS天線放量確定性高。近期TCL海外手機訂單充足，使得碩貝德四季度業(yè)績超預(yù)期。明年NFC支付市場將爆發(fā)，無線充電市場也將繼續(xù)高速成長，公司業(yè)績將迅速增長。預(yù)計該公司2013-2014年凈利潤為0.42億、0.74億，EPS為0.37元、0.66元，目前股價對應(yīng)PE為78倍、43.8倍。

　　國內(nèi)NFC支付市場明年將爆發(fā):2012 年國內(nèi)移動支付市場交易規(guī)模已達1500 億元，同比增速89%，而相比于9 萬億的銀行卡支付金額而言，還有巨大的市場空間待挖掘，預(yù)計在2016 年達到過萬億交易額。其中NFC 支付最受消費者關(guān)注，在用戶最期待使用的支付方式中NFC支付排名第一。隨著移動APP 支付、支付寶使用的二維碼、聲波等新型O2O 支付方式的流行使得對于一直在利益博弈的運營商、銀聯(lián)、銀行等主要利益方盡快達成合作。

　　公司的NFC天線即是主流的線圈技術(shù)，未來成長空間可與傳統(tǒng)天線媲美:隨著13.56MHz的移動支付標準的確定，很多高端智能手機開始標配移動支付功能。具有NFC支付功能的手機需要配備NFC芯片和NFC天線。NFC天線是一種近場耦合天線，由于13.56Mhz波長很長，且讀寫距離很短，合適的耦合方式是磁場耦合，線圈是合適的耦合方式。NFC 天線的價格遠遠高于傳統(tǒng)手機天線(傳統(tǒng)天線總價值約5元，而一支NFC天線均價為9元)，意味著僅增加一支NFC天線將帶動單只手機天線價值大大增加。

　　公司是唯一加入無線充電聯(lián)盟(WPC)的國內(nèi)天線廠商:公司采用電磁感應(yīng)模式，目前也是主流的無線充電模式。目前已經(jīng)研發(fā)出四款機型的無線充電器，如量產(chǎn)了蘋果三星旗艦機型無線充電殼，并通過零售通路已取得了部分訂單。

　　明年三星LDS天線放量確定性高:公司目前有14 臺LDS 設(shè)備，四季度產(chǎn)能逐步爬坡，假設(shè)四季度整體達到6 成開工率，則僅LDS天線即可貢獻3000 萬元以上的收入增量。公司另有雙色注塑設(shè)備6臺，主要應(yīng)用于三星中端產(chǎn)品，5 月份通過三星QPA 審核，6 月份開始小批量生產(chǎn)，下半年將批量生產(chǎn)。